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有色金属涨跌互现 沪铝、沪铅铅受消回暖带动强势
?[打印]添加时间:2019-08-23???有效期:不限 至 不限???浏览次数:30
?  今日日间有色金属持续分化,沪铝、沪铅表现相对强势,沪镍则在高位大幅震荡,沪锌、沪锡表现得非常疲软。沪铝、沪铅走势均受到基本面回暖的影响,消费旺季逐步来临支撑了市场信心,预计短期内价格还有上升空间,不过具体要看市场的博弈情况。
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  沪铜方面,目前持仓量和成交量相对较低,明显铜不是市场关注的焦点。一方面,全球经济表现不好,贸易保护主义抬头;另一方面,铜矿供给处于收缩周期,TC价格明显下行。铜面临的是供需两弱的格局,市场兴趣不高。
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  铝方面,本身供需紧平衡,加上消费回暖,“故事”频发,受到资金青睐。SMM铝分析团队认为,铝价强势主要因为三季度电解铝厂投产较为缓慢,主流消费地电解铝库存维持在105万吨左右的水平,增减幅度不大;需求端面临9/10月份消费旺季预期的存在,市场对于金九银十有所期待。中期铝价变化仍需关注内蒙、云南及广西等地电解铝厂新增产能和个别地区待复产产能投产速度,以及9/10月份下游加工厂订单变化。
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  沪铅方面,沪铅站上万七关口后回踩,不过下方支撑较强。SMM认为,现在处于传统消费旺季,近两周社会库存不增反降,有利于支撑沪铅上涨。不过,当前环保检查已经结束,加之再生企业利润修复,预计开工情况较为良好,据SMM调研,8月精铅供应环比增加5万余吨。铅供应端压力依然较大,故铅即使消费回暖,基本面上对铅价推升的高度有限。
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  黑色系方面,各方统计的库存数据都已经出炉,显示黑色系库存有所下行,支撑螺纹热卷反弹。其中,需要特别注意铁矿石,期货上多空分歧加剧,日内增仓反弹显示出资金看好矿石的意图比较明显。
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  据SMM钢铁数据,显示8月22日当周热卷、螺纹库存均出现下降,5大品种库存总降幅达到15.8万吨。库存数据下降,明显支撑了黑色系的反弹。其中,螺纹厂库261.22万吨,较上周减少1.16万吨;螺纹社会631.59万吨,较上周减少5.89万吨。热卷厂库99.71万吨,小增0.54万吨,社库549.35万吨,减少4.36万吨。
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  原油方面,上期油涨0.66%,报425.7元/吨。美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,上周成品油库存增幅超过预期,上周美国原油库存减少270万桶,超过市场预期的减少190万桶。上周汽油库存增加31.2万桶,馏分油库存增加260万桶。
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  SMM分析师8月22日简评
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  铜:今日沪铜主力合约1910早间开于46460元/吨,开盘即位于日内高位,随后空头纷纷进场,盘面一路下滑,午间结束重心基本滑落至46350元/吨,午后开盘沪铜继续下跌,一路探低46200元/吨关口位,随后立即反弹至46340元/吨附近,盘尾收于46310元/吨,跌80元/吨,跌幅0.17%。沪铜主力合约持仓量增加5678手,至24.4万手,主要表现为空头增仓;成交量减少2.9万手,至10.4万手。沪铜指数日增仓8614手,至63.1万手;成交量减少4.7万手,至20.4万手。今日盘面整体处于下滑走势,主因宏观经济面的疲软导致铜价即使小幅冲高后仍难站稳,市场普遍对高位不认可,空头趁机积极布局。今日沪铜继续收阴,上方多根均线形成的阻力位稍显强大,技术面难以利好铜价。晚间等待外盘指引,测试沪铜能否守住46200元/吨关口位。
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  铅:日内,伦铅开于2075.5美元/吨,亚洲时段,盘初,伦铅基本沿日均线运行,后因原油走低,引起外盘有色金属整体走弱,伦铅运行重心亦下移至2068.5美元/吨,进入欧洲时段,伦铅尝试性返升未遂,再度回到前期运行平台,截止16:50,伦铅暂收于2069.5美元/吨,跌6美元/吨,跌幅0.29%,伦铅暂收小阴线,5/10日均线走势趋平,伦铅的走势在孱弱的外盘有色金属板块中偏强,内盘的强劲一定程度上会给予伦铅以支撑,料夜间伦铅的下行空间有限,且5/10日均线粘合形成支撑。
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  日内,沪铅主力1910合约开于17140元/吨,盘初,沪铅暂围绕日均线运行,后因有色金属整体走弱,沪铅亦承压下行,并录得日内低位16970元/吨,继而于日均线下方17035元/吨一线宽幅震荡,最终收于17045元/吨,涨15元/吨,涨幅0.09%,持仓量减1136手至55800手。沪铅报收大阴线,回吐部分昨日涨幅,上涨趋势中出现阶段性的回调属于较健康的走势,尚无需有太多恐慌,且5日均线上行趋势较陡,夜间沪铅仍存在翻红的可能。

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